独り身で初老の菊次郎（緒形拳）は、なけなしの金を片田舎の競馬場で費やしていた。電話ボックスの張り紙を見て知り合った少女・ひとみ（清水真実）に美容整形費目的の援助交際を迫られたが、家賃も払えぬ身の上断るも、偶然路上に停まっていた馬運車から名馬リュウセイを自宅に連れ去ってしまう。このリュウセイから身代金を取り立て、ひとみの…